Доверительное управление. ПИФы и ETFПаевой инвестиционный фонд (ПИФ) это имущественный комплекс, без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении активов фонда специализированной компанией с целью повышения стоимости этих активов. Последние формируются на основе вкладов пайщиков а право инвестора на часть активов подтверждается ценной бумагой называемой паем.
Паевой инвестиционный фонд будет особенно интересен тем инвесторам, у которых нет времени на самостоятельное управление инвестиционным портфелем. Минимальный размер вклада равен стоимости одного пая, а это порядка 1-5 тысяч рублей. Приобретая пай ПИФа Вы по сути покупаете часть инвестиционного портфеля управляемого профессиональным трейдером, снижаете тем самым, риск диверсификацией.
Не смотря на то, что пай является ценной бумагой, он не имеет обращения на биржевых рынках. Поэтому наибольшее распространение в мире, но пока не в России, получили так называемые ETF (от англ. Exchange Traded Funds) – фонды прошедшие листинг на бирже. По своей сути ETF эти те же самые паи ПИФов только их гораздо проще продать или заменить на более привлекательные. Кроме того, зарабатывать на ETF можно не только на росте, но и на снижении их стоимости.
Среди инвестиционных фондов можно выделить «MMCIS investments» управляющим мистером Джереми Брауном, являющимся действующим консультантом инвестиционного фонда небезызвестного Уоррена Баффета - "Berkshire Hathaway". Минимальный депозит для работы с фондом составляет $2500. Среднегодовой прирост портфеля в течение последних 5 лет находился в диапазоне 34 – 46% в долларах. Отличие фонда заключается в том, что денежные средства компания вкладывает не в ценные бумаги, а реальные бизнес проекты по всему миру. Если фонд «MMCIS investments» зарегистрирован в оффшоре Панамы, то управляющая компания «ICN Holding» является американской компанией и ее деятельность контролируется регулирующими органами США. ICN Holding находится в листинге крупнейшего международного агентства Dun&Bradstreet с 1997 года под номером DUN-05-971-4217. Компания предполагает возможность работы как с ПИФами в ведущих финансово-инвестиционных корпорациях мира это Putnam Investments и Franklin Templeton Investment, так и ETF фондами. Минимальный размер депозита составляет всего 100$ с возможностью пополнения счета суммами не менее 50%. Доходность в зависимости от допускаемого уровня риска 15% - 65% в долларах. Компания ICN Holding разработала беспрецедентную трехуровневую программу страхования активов инвесторов. Инвестиционные депозиты размером до $100,000 застрахованы федеральной корпорации страхования депозитов США - FDIC. Инвестиционные счета до $500,000 в государственной корпорации по защите инвесторов - SIPC. Суммы в диапазоне от 500 000 до $30,000,000 перестраховываются в частных страховых компаниях (Lloyd).
Привлекательность ПИФов и ETF для частных инвесторов привела к увеличению количества предложений различных видов паев и ETF фондов. При этом доходность паев и ETF может перевалить за сотню, но может и быть отрицательной. И естественно для частного инвестора, в особенности для начинающего инвестора, стала актуальна проблема выбора наиболее оптимального в соотношении «риск- доходность».
Безусловно, брокеры и инвестиционные компании консультируют своих клиентов. Часть из них располагает готовыми инвестиционными стратегиями, к примеру, ICN Holding предлагает портфель Silver Arrow™ (SA20) состоящий из активно растущих ETF. Доходность такого портфеля в 2009 году составила 26% в долларах, при среднегодовом показателе за семилетний период 36.37%. Но есть еще одна форма доверительного управления, при котором средства клиента полностью передаются под управление профессионального трейдера – так называемые PAMM–счета.
|
Лимиты доверия направление для вложения небольших сумм денег заработанных в Интернет. Вклады от 10 долларов при доходности 25 - 45% годовых.
>>>
