Любой банк это посредник между инвесторами и заемщиками. Равно как и инвестор находится в поисках альтернативных направлений для вложений сбережений и получения дополнительного дохода, так и заемщики (частные компании и государственные структуры) ищут более дешевые источники финансирования своих проектов. Альтернативным банку и более взаимовыгодным местом встречи для них является биржа, а основа контракта это облигационный заем.
С английского облигация это долговая расписка, в которой лицо его выпустившее (эмитент) дает обязательства перед инвестором погасить долг с учетом причитающихся процентов. Недостаток у облигаций в сравнении с банковским вкладом один - на облигации не распространяется система государственных гарантий по возврату вложенных средств частных лиц. А вот дальше идут одни преимущества.
Во-первых, облигации по сравнению с депозитами ликвидны, т.е. их можно продать без потери доходности до наступления срока погашения. При желании облигации можно даже использовать в качестве инструмента платежа. Во-вторых, доходность по облигациям выше, к примеру, сейчас, когда заявленая доходность (о фактической читайте в разделе "Банковские вклады") по банковским вкладам находится в диапазоне 7-9%, на бирже ММВБ можно купить облигации с доходностью от 8 до 15% годовых. В третьих, инвесторы, купившие облигации имеют первоочередное право в возмещении убытков при банкротстве эмитента, в сравнении с владельцами акций.
Процедура доступа к операциям с облигациями проста. Для того, что бы купить облигации необходимо подобрать себе биржевого брокера имеющего доступ к работе на биржах ММВБ и РТС. После заполнения регистрационной формы брокер, бесплатно, предложит вам установить программное обеспечение (торговый терминал) позволяющий вести торговлю с облигациями. Наиболее популярными является терминалы Quik и Альфа-Директ позволяющие работать как в секции государственных, так и корпоративных облигаций.
При проведении операций с облигациями инвестору приходится нести затраты. В частности заключение каждой сделки влечет за собой взимание биржевого сбора, брокерской комиссии и, как правило, депозитарного сбора. Биржевой сбор на бирже ММВБ составляет 0,01%, на РТС 5$ для участника совершившего покупку облигации. Размер брокерской комиссии также не большой и в зависимости от брокера колеблется в диапазоне от 0,03 до 0,10%. Размер плат за депозитарное обслуживания (учет и хранение ценных бумаг) находиться в пределах 150-300 рублей в месяц, однако при отсутствии операций по счету, как правило, не взимается.
Теперь вернемся к примеру вложения 20 тыс. рублей рассмотренному в разделе «Банковские вклады», но уже в отношении инвестиций в облигации. При расчете суммарных затрат следует учитывать что биржевые и брокерские комиссии берется как за покупку, так и продажу. Плата за ввод и вывод денежных средств большинством брокеров не взимается. Поэтому затраты при инвестировании из кошельков WebMoney составят 3,2% (1,6% на ввод и вывод из ЭПС плюс около 1,6% комиссий за торговые операции). Таким образом реальная доходность от вложений в облигации будет находиться в пределах 4 – 12%, что заметьте больше 4-6% по банковским вкладам.
В отличие от банков, где минимальный размер вклада составляет 10 тыс.рублей, инвестировать в облигации можно начиная с 1 тысячи рублей. Однако для совершения операций с небольшими суммами нужно подбирать брокера, не взимающего комиссии за депозитарное обслуживание. В частности такую возможность предоставляет ООО «Атон», тарифный план «Стартовый» которого предусмотрен для частных инвесторов оперирующих небольшими суммами от 50 тыс. рублей для Москвы и 20 тыс. для других городов. Однако, при такой тарифной сетке, брокерская комиссия как правило выше.
Из расчета видно операции с облигациями менее затратны чем операции с банковскими вкладами и более удобны в обращении, поскольку в любой момент деньги можно вывести, продав их на бирже, или перевести, вложив в другие более надежные или доходные облигации. Однако и их доходность едва доходит до уровня инфляции и не обеспечивает полного сбережения покупательской способности денежных средств. Для тех же, кто же ищет возможность не только накопить, но и преумножить свои капиталы следует работать с такими финансовыми инструментами как акции или деривативы (опционы и фьючерсы).
Новое на сайте
Лимиты доверия направление для вложения небольших сумм денег заработанных в Интернет. Вклады от 10 долларов при доходности 25 - 45% годовых.
>>>
Финансовый беттинг альтернативные инвестиции для активных инвесторов. Основные виды финансового беттинга: спред (spread betting), бинарный (binary betting) и беттинг по фиксированным ставкам (fixed odds betting).
>>>
Система Мартингейл пример использования игровой системы Мартингейл в качестве стратегии финансового беттинга. Прибыль $5200 за 29 дней.>>>
Лимиты доверия направление для вложения небольших сумм денег заработанных в Интернет. Вклады от 10 долларов при доходности 25 - 45% годовых.
>>>
